新一輪投資計劃或帶鋼鐵業走進紅色6月

從4月份以來國家對新投資項目猛烈的審批速度來看，新一輪投資計劃即將來襲。雖然中央已經明確不可能出臺像08年底那種大范圍、大規模的4萬億投資政策，但是國家對新投資項目的加速審批，還是讓人們充滿了期待。我們都知道，在下游需求長期疲軟的制約下，鋼鐵業處于下跌行列已久，經濟好轉、下游行業景氣度回升，這成了眾商家最期盼的事了。近期，國務院召開的常務會議發出了明確信號，為推進“十二五”規劃重大項目按期實施，將會盡快啟動一批事關全局、帶動性強的項目，這給市場帶來了較大的提振。新一輪投資計劃或帶鋼鐵業走進紅色6月

基建方面，在上周召開的國務院常務會議上，會議強調繼續出臺支持增長的相關政策措施，其中包括對“十二五”中關于鐵路、節能、西部基礎設施等相關項目的抓緊實施。這次會議的召開，引發了市場對國務院有關啟動一批重大項目投入建設的預期，并在逐步增強。如今各級發改委也悄悄加快了基建投資項目的審批速度，盡管會有更多的清潔能源項目獲批，但目前大部分獲批項目仍然集中在鋼鐵、基建等領域。

從近期寶鋼和武鋼的部分項目的獲批情況來看，今年鋼鐵業仍有望是重頭戲。據了解，近日，寶鋼湛江和武鋼防城港鋼鐵項目最終獲批，除此之外，機場、鐵路、發電廠等也都是這次獲批項目的主體。目前來看，雖然新一輪投資計劃可能不會“4萬億”氣勢磅礴，但是這個消息對短期市場仍然有明顯的利好，6月份，鋼鐵業的下游需求有望被拉動。

水利建設方面，受近期相關政策的利好刺激，這兩日水利建設板塊出現大漲，板塊資金凈流入達3.36億元。成交金額為27.51億元，成交量304萬股，較近期表現明顯放大。“十二五”時期，是我國大幅度增加水利投入，扭轉水利建設明顯滯后局面的關鍵時期。經市場初步測算，“十二五”期間，全國水利建設總投資規模約2萬億元，其中中央投資1萬億元左右。水利工程將會用到眾多的鋼材，水利建設目前已經進入了高速增長階段，對鋼材的需求也將會逐漸的增多，看來，不管怎么樣鋼鐵行業都會有一定的受利了。新一輪投資計劃或帶鋼鐵業走進紅色6月

最后，還有一個重要行業不得不提，那就是工程建筑，尤其是房地產建設方面，據了解，在剛需入市的影響下，5月北京新房成交量恢復到調控前水平，全國54個典型城市累計成交已創2011年初新一輪調控以來的月度新高。28日，中國指數研究院發布的最新報告顯示，上周全國樓市成交延續上漲趨勢。統計數據顯示，上周逾6成城市樓市成交周均同比皆有上升。重點城市中，上周僅廣州、上海成交周均同比下跌，其余城市均上漲。有人說在新一輪投資計劃的帶動下，房地產業有望回暖，但是，29日湖南省發改委在全省經濟形勢座談會中傳遞了中央精神，明確不可能松動房地產政策，現在只會預調微調。我們認為，在新一輪投資計劃的提振下，5月份的樓市雖然出現了些許的回暖跡象，但限購等調控政策的執行力度仍然很強大，加之住宅庫存依然偏大，樓市不存在大幅反彈的基礎。所以，作為鋼鐵行業的支撐行業，房地產今年可能很難發力，盡管新投資計劃促進樓市有一定的回暖，但房地產業要想徹底反彈，條件仍然不足。新一輪投資計劃或帶鋼鐵業走進紅色6月

綜合以上觀點，筆者認為，在新一輪投資計劃的帶動下，鋼鐵業還是有望迎來紅色6月的。我們知道，自4月份以來，國家一直在加快工程項目的審批，大家都在期待這些刺激政策能帶動國內經濟出現好轉，鋼鐵行業更是如此。自去年歐美債危機爆發以來，鋼鐵行業下游對鋼材的需求就開始減緩了，鋼鐵行業產能過剩的矛盾日益凸顯。目前國內粗鋼產量正在小幅下滑，如果下游需求能跟上的話，那么后期鋼價走上上行通道就指日可待了。